TCL przejmuje fabrykę LG Display. Jakie mogą być konsekwencje tego ruchu dla globalnego rynku?

26 września TCL Group oficjalnie ogłosiło swoje plany przejęcia 80% udziałów w fabryce paneli LCD 8,5 generacji LG Display w chińskim Guangzhou (w tym 10% wcześniej należących do Shenzhen Skyworth) i 100% udziałów w fabryce modułów za pośrednictwem swojej spółki zależnej CSOT.

Jak podaje TrendForce, przejęcie – z ceną bazową 10,8 miliarda CNY – obejmuje przeniesienie niezbędnej technologii i usług wsparcia do obsługi obu obiektów. Grupa Guangzhou High-Tech Zone Technology Holding zachowa pozostałe 20% udziałów w fabryce LG Display w Guangzhou.

Transakcja ma zostać sfinalizowana w pierwszej połowie 2025 roku. TrendForce uważa, iż zwiększy ona udział CSOT w rynku produkcji LCD dużej generacji powyżej 20%, umacniając jego pozycję drugiego co do wielkości gracza w branży.

Z perspektywy branży przejęcie to może doprowadzić do potencjalnych zmian w łańcuchu dostaw. Na przykład Samsung Electronics może rozszerzyć współpracę z BOE, a LG Electronics może pogłębić partnerstwo z CSOT.

Linia obsługująca generację 8,5 w zakładzie LG Display w Guangzhou produkuje głównie panele telewizyjne. Oczekuje się, iż w 2024 r. wypuści około 14 milionów sztuk, z czego ponad połowa to produkty 55-calowe lub większe. TrendForce przewiduje, iż po zakończeniu przejęcia CSOT będzie odpowiadać za ponad jedną czwartą globalnej podaży paneli telewizyjnych (pod wzgledem obszaru), zwiększając łączny udział w rynku trzech największych producentów paneli do prawie 70%.

TrendForce zauważa również, iż ponad połowa klientów LG Display Guangzhou to południowokoreańskie marki, z których wiele pokrywa się z istniejącą bazą klientów CSOT. To stawia przed CSOT wyzwania w zakresie utrzymania zamówień, ponieważ klienci mogą chcieć zrównoważyć swoje łańcuchy dostaw.

Po przejęciu jednym z kluczowych zadań CSOT będzie optymalizacja kosztów produkcji zakładu w ciągu najbliższych jednego do dwóch lat. W miarę jak rosną wpływy firmy w branży, będzie rosło również zainteresowanie kwestią, czy jej zwiększone moce produkcyjne mogą przyspieszyć przejście na większe rozmiary paneli – jest to najważniejszy czynnik dla przyszłej dynamiki podaży i popytu na rynku paneli telewizorów LCD.