The Sinking City 2 zostało oficjalnie zapowiedziane w marcu 2024 roku, jednak dopiero rok później ujawniono więcej szczegółów na temat produkcji. Ukraińskie studio Frogwares tym razem postanowiło sprawdzić się w gatunku survival horror, odchodząc tym samym od klimatu pierwszej gry z serii, która była bardziej przygodową grą akcji w klimacie H.P. Lovecrafta. Choć studio przez długi czas miało nadzieję, iż wyrobią się z premierą do końca tego roku, okazało się iż potrzeba kilku dodatkowych miesięcy na dopracowanie wizji.